Инвесторы Ford Motor (NYSE:F) получили солидную прибыль в размере 121% за последние три года.

Акционеры могут быть обеспокоены тем, чтоФорд Мотор Компани (NYSE:F) цена акций упала на 11% за последний месяц. Но не позволяйте этому отвлекать от очень хорошей прибыли, полученной за три года. Фактически, цена акций компании за это время превзошла доходность ее рыночного индекса, показав прирост в 96%.

Итак, давайте исследуем и посмотрим, соответствуют ли долгосрочные результаты деятельности компании прогрессу основного бизнеса.

Ознакомьтесь с нашим последним анализом Ford Motor

Хотя рынки являются мощным механизмом ценообразования, цены на акции отражают настроения инвесторов, а не только основные показатели бизнеса. Один ошибочный, но разумный способ оценить, как изменились настроения вокруг компании, — это сравнить прибыль на акцию (EPS) с ценой акций.

За три года роста цен на акции Ford Motor перешла от убытка к прибыльности. Поэтому мы ожидаем более высокой цены акций в течение этого периода.

На графике ниже показано, как менялась прибыль на акцию с течением времени (точные значения можно узнать, щелкнув изображение).

Конечно, приятно видеть, как Ford Motor за эти годы увеличила прибыль, но будущее важнее для акционеров. Вы можете увидеть, как его баланс укрепился (или ослабел) с течением времени в этомбесплатноинтерактивная графика.

Важно учитывать общий доход акционеров, а также доход от цены акций для каждой конкретной акции. TSR — это расчет доходности, который учитывает стоимость денежных дивидендов (при условии, что все полученные дивиденды были реинвестированы) и расчетную стоимость любых дисконтированных привлечений капитала и выделений. Таким образом, для компаний, которые выплачивают щедрые дивиденды, TSR часто намного превышает доходность цены акций. Так получилось, что TSR Ford Motor за последние 3 года составил 121%, что превышает доходность акций, упомянутую ранее. И нет смысла предполагать, что дивидендные выплаты во многом объясняют расхождение!

В то время как более широкий рынок прибавил около 12% в прошлом году, акционеры Ford Motor потеряли 1,7% (даже с учетом дивидендов). Даже цены на хорошие акции иногда падают, но мы хотим увидеть улучшение фундаментальных показателей бизнеса, прежде чем слишком интересоваться. Долгосрочные инвесторы не были бы так расстроены, поскольку они зарабатывали бы 11% каждый год в течение пяти лет. Возможно, недавняя распродажа представляет собой возможность, поэтому, возможно, стоит проверить фундаментальные данные на наличие признаков долгосрочной тенденции роста. Всегда интересно отслеживать динамику цен на акции в долгосрочной перспективе. Но чтобы лучше понять Ford Motor, нам необходимо учитывать множество других факторов. Возьмем, к примеру, вездесущий призрак инвестиционного риска.Мы выявили 3 предупреждающих знакас Ford Motor (по крайней мере 1, что потенциально серьезно), и их понимание должно быть частью вашего инвестиционного процесса.

Конечно,вы можете найти фантастическую инвестицию, посмотрев в другом месте.Так что взгляните на этобесплатноСписок компаний, которые, как мы ожидаем, увеличат прибыль.

Обратите внимание: рыночная доходность, указанная в этой статье, отражает средневзвешенную рыночную доходность акций, которые в настоящее время торгуются на американских биржах.

Есть отзывы об этой статье? Беспокоит содержание?Связатьсяс нами напрямую.Кроме того, отправьте электронное письмо в редакционную группу по адресу: justwallst.com. Эта статья Simply Wall St носит общий характер.Мы предоставляем комментарии, основанные на исторических данных и прогнозах аналитиков, используя только объективную методологию, и наши статьи не предназначены для предоставления финансовых рекомендаций. Он не является рекомендацией покупать или продавать какие-либо акции и не принимает во внимание ваши цели или ваше финансовое положение. Мы стремимся предоставить вам долгосрочный целенаправленный анализ, основанный на фундаментальных данных. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние объявления компаний, чувствительные к ценам, или качественные материалы. Просто Уолл-стрит не имеет позиции ни в одной из упомянутых акций.